掘金新周期 · 精选稳成长| 浙商研究春季主题系列活动

原创 PC4f5X  2021-03-21 00:41 

来源:浙商证券研究所

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活动概览

一夕轻雷落万丝,霁光浮瓦碧参差。3月18号,2021年浙商研究春季主题系列活动北京站拉开帷幕,主题定位于“掘金顺周期·精选稳成长”。本次论坛聚焦新形势下新政策,新政策下新产能,新产能下新材料,与现场嘉宾共同展望投资新方向。

本场有幸邀请到中国钢铁工业协会专务理事金永龙、钢研集团山东稀土总经理助理、中国特钢协会秘书长、书记于叩、国家邮政局发展研究中心刘江、中国工程建设标准化协会工程管理委员会副秘书长张林振、维生素行业顶尖专家以及镍钴行业顶级专家等多位行业知名专等莅临现场,在日新月异的诸多新领域,力求为投资者们拨开迷雾,重见投资潜力新契机。





掘金新周期+·+精选稳成长|+浙商研究春季主题系列活动

01

碳中和序幕起,钢企如何收受益

2021年全国两会中,“碳达峰”和“碳中和”被首次写入政府工作报告,而钢铁行业是碳排放大行业,过去的一段时间里一直被认为是高产能、高耗能、高污染的产业,理解“碳中和”政策下钢企受益性,对挖掘钢铁业市场机遇弥足重要。

浙商研究所有幸邀请到中钢协专家发表行业观点,他指出:

2018年,中国的碳排放量约占全球总量的28%,其中电力占38%、交通运输21%、水泥23%、钢铁15%。全球钢铁工业碳排放占全球能源系统排放量的8%左右,中国占15%左右;我国力争2030年前实现碳达峰,2060年前实现碳中和,是党中央经过深思熟虑作出的重大战略决策。

02

国家战略资源,乘新能源东风    

“工业黄金”稀土作为新材料制造的重要原料,是国家战略资源,也是制造业特别是高端制造业的根基资源。钢研集团山东稀土总经理助理在本次论坛中指出:

我国已形成比较完整的稀土产业链优势,掌握稀土及其新材料关键核心技术,研发能力、人才队伍、管理水平、应用市场都达到了较高水平;

2020年,全球至少生产稀土氧化物29.9万吨才能满足国内外稀土市场需求,到2025年,全球稀土氧化物需求将超过43万吨,累计增幅接近50%

03

特钢蓄力发展,助力制造升级 

特钢是新材料的重点材料之一,在增加钢铁性能的同时能够减少钢铁的用量,也是我国发展高端制造业的基础。

为此,论坛邀请中国特钢协会专家发表演讲,他指出:

特殊钢行业已经初步形成较优化的结构,2020年特钢价格波动幅度小于普钢,产量小幅增长,好于普钢,库存略有上升,资金压力略减,效益明显好抓,2020年特钢协会成员单位净利润比去年同期增加45亿元,行业整体运行好于往年,也优于普钢。

04

百年未有变局,材料势不可挡

随着世界经济环境进入后疫情修复期,国内外经济复苏和碳中和大背景下,碳中和必然加速国内产业结构调整速度,新材料等战略新兴产业或将加速发展,材料行业投资潜力巨大。

浙商证券研究所新材料首席马金龙详细阐述了当前新材料行业格局,他提出:

在碳中和的背景下,钢铁作为第二大碳排放行业,必然是减排先锋。国家已经明确提出压减产量,定会增加行业利润,这是确定性趋势投资机会。内蒙古等地区在“双控”压力下,产业政策也会出现明显转向,也为电解铝等行业带来投资机会。

05

快递格局纷争,细说博弈演变

“十四五”规划中提出加快建设交通强国,加强邮政设施建设,实施快递“进村进厂出海”工程。随着“快递+电商”模式快速发展,生产与消费已实现无缝衔接,快递行业进入高速发展和竞争格局加速演变阶段。

国家邮政局发展研究中心刘江认为:

当前快递行业竞争格局正加速演变,进入“流量为王、资本致胜”时代,行业市场竞争短期看价格中长期看流量和资本;未来价格理性回归的三个条件:低效产能完全出清、纳什均衡、政府部门宏观调控。

06

装配式大发展   EPC如何布局  

住建部近日发布《关于2020 年度全国装配式建筑发展情况的通报》。20 年全国新开工装配式建筑面积较19年高增50%,装配式结构渗透率提升至20.5%,同比增加7.1pct,超额完成“十三五”既定15%渗透率目标,实现低位快增。装配式建筑行业保持高景气度。

中国工程建设标准化协会工程管理委员会副秘书长张林表示:

在“碳达峰、碳中和”绿色发展的理念引领下,国家推广装配式建筑力度持续加大,PC布局基本全覆盖,钢结构增长显著提速;全生命周期装修带来的碳排量被重视,装配式内装发展潜力凸显。

07

维生素风云起,量价如何演绎

新冠疫情对维生素市场造成冲击,2021年全球经济逐渐复苏,下游需求回暖将带动维生素销量回升、价格改善,梳理维生素不同品种的全球竞争格局及发展趋势将愈加重要。

浙商研究所特邀维生素行业顶级专家提供产业视角,他认为:

维生素的竞争要素从价格竞争,向原料供应、生产技术、经营模式、销售渠道等各个领域延伸。维生素品种的丰富和优化,避免单一产品价格波动对企业业绩的影响,但是加强了市场供应的波动性,也拉长了产业整合的时间。

08

新能源大金属,镍钴引领风骚

新能源产业是实现碳中和的关键产业之一,镍钴是新能源的上游材料,关乎产业安全。

镍钴行业顶级专家对这一观点发表了见解:

2020-2021年开始出现结构性过剩,镍市场定价的锚由NPI-不锈钢转向电镍-硫酸镍;2021-2022年,供应的不确定性、碳中和概念支持价格中枢上移;钴2021年需求旺盛、原料偏紧、碳中和、钴2021年需求旺盛、原料供应偏紧带来的成本上升支撑钴价,全年总的价格平台较2020年有所提升,但年内高点已过。

在顺周期与碳中和的大背景下,浙商证券研究所力争打造一场紧贴市场机遇、前瞻产业发展趋势的交流盛会,希望与会嘉宾都能在本次活动中交换新见解、收获新知识、结识新朋友。

浙商证券研究所致力于深耕浙江、拥抱银行、扎根产业三大战略,致力于打造全国一流白金研究所,为优秀企业家、专业投资机构及业内资深专家搭建一个深度交流和互动平台。

如需了解更多2021年浙商研究春季主题系列活动,欢迎联系对口销售。

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